在利率持续维持高位的背景下，「个人国债是否是购买时机？」或许有人正在考虑。

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另一方面，需要注意个人国债的利息原则上需缴纳20.315%的税金。

不过，根据条件，也可以利用一定额度内利息免税的制度。

本文将根据最新发行条件，通俗易懂地解说个人国债的利率动向、利息机制以及利息可免税的情况。

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在利率上升期，个人国债是否是购买时机？

2026年3月募集期（3月5日～31日）的个人国债发行条件已公布。

・浮动10年：1.40％（1月1.39％、12月1.23％、11月1.10％）・固定5年：1.58％（1月1.59％、12月1.35％、11月1.19％）・固定3年：1.34％（1月1.30％、12月1.10％、11月0.99％）

其中，固定5年的1.58％在近年个人国债中属于相对较高的利率水平。

个人国债「3种类型」的区别整理

个人国债有「浮动10年」「固定5年」「固定3年」三种类型。

由于各自的到期日和利率机制不同，理解其特点后再选择很重要。

首先，「浮动10年」到期日为10年，适用利率每半年调整一次。

由于利率随市场利率变动，在利率上升期，收到的利息有可能增加。

另一方面，「固定5年」和「固定3年」是发行时确定的利率至到期日不变的固定利率型国债。

购买时利率即已确定，因此容易预估大致的投资结果是其特点。

到期日分别为浮动10年10年、固定5年5年、固定3年3年。

此外，所有个人国债都是每半年支付一次利息，最低1万日元起，以1万日元为单位购买。

如此，个人国债因利率机制和到期日不同而特点各异，因此根据投资期限和利率动向，选择符合自身资产运营理念的品种很重要。

个人国债今后利率还会上涨吗？确认「浮动10年」利息收入的变化

如果认为「今后利率有进一步上升的可能」，则每半年调整适用利率的「浮动10年」较为合适。

实际上，过去的浮动型国债曾有因利率上升而收到利息增加的例子。

以2023年6月发行的「第158回债」适用利率的变化为例。

个人国债「浮动10年（第158回债）」适用利率（税前）变化・2023年6月16日～2023年12月15日：0.28％・2023年12月16日～2024年6月15日：0.60％・2024年6月16日～2024年12月15日：0.57％・2024年12月16日～2025年6月15日：0.65％・2025年6月16日～2025年12月15日：0.84％・2025年12月16日～2026年6月15日：1.10％

发行初期利率为0.28％的低水平，但随后受利率上升影响，最近已升至1.10％。

购买100万日元时的利息收入变化如下。

模拟：购买100万日元浮动10年（第158回债）时的利息收入・2023年6月16日～2023年12月15日：税前1400日元（税后1116日元）・2023年12月16日～2024年6月15日：税前3000日元（税后2390日元）・2024年6月16日～2024年12月15日：税前2850日元（税后2271日元）・2024年12月16日～2025年6月15日：税前3250日元（税后2589日元）・2025年6月16日～2025年12月15日：税前4200日元（税后3346日元）・2025年12月16日～2026年6月15日：税前5500日元（税后4382日元）

利息需缴纳20.315%的税金。

最初半年税后1116日元，约2年半后每次达4382日元，增至当初约4倍。

个人国债的利息需缴税，但「免税」适用于哪些人？

持有身体障碍者手册的人、可领取遗属养老金的妻子等，可利用「障碍者等小额公债利息免税制度（特别优惠）」。

利用该制度，一定额度内的利息可免税，因此比普通情况更有利地运营。

适用条件和手续详情请在金融机构或税务局确认。

●利息何时、能领多少？

个人国债的利息原则上在「发行月」及其6个月后的15日支付（初期浮动10年部分为10日）。

支付日如逢周末或金融机构休息日，则顺延至下一个工作日汇入。

首次利息因从发行日至首个付息日不满半年，按日计算该期间的金额。

第二次起按「票面金额×年利率÷2」计算。

不过，实际收到的金额需扣除税金，因此比计算结果少。

在利率上升期理解「个人国债特点」后再选择

本文解说了个人国债的利率动向和利息机制。

个人国债利率维持高位，3月募集期的固定5年为1.58％，继续保持有吸引力的利率，作为资产运营选择项受到关注的人可能在增加。

另一方面，也需理解利息需缴税、利息支付时机等要点。

在把握制度机制和特点的基础上，选择符合自身运营方针的商品很重要吧。

参考资料・财务省「个人国债」・财务省「个人国债利息收入模拟」・财务省「关于中途兑换」・财务省「个人国债的发行条件等」・财务省「国债利率信息」・财务省「个人国债窗口首页」・财务省「浮动10年「第158回债」」・财务省「了解｜个人国债」

作者：德田椋

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