4月中旬，感受春日温暖阳光和舒适微风的季节到来。对养老资金感到不安的各位中，或许有不少人在考虑是否该开始投资以备将来。

2024年新NISA制度开始后，「投资」「资产形成」等词汇在生活中逐渐普及。以此为契机开始投资的人也很多。NISA账户的「积金投资额度」仅2025年就创下约6.2万亿日元的纪录，可见利用NISA积金投资的关注度之高。

因此，本次以利用NISA积金投资的代表性知名标的「奥尔坎」和「S&P500」为例，比较其特点后，看看最近3年间的实际业绩。通过实际模拟和未来展望来探讨，供您今后资产形成的参考。

新NISA代表性标的特点

首先，为开始NISA的人简要说明应该都考虑过的知名标的「奥尔坎」和「S&P500」。

●奥尔坎（All Country）奥尔坎是可以一次性分散投资全球股票的代表性投资信托。顾名思义，从日本等发达国家到新兴国家，全世界约2500家公司的股票可以用这一只产品广泛分散投资。

根据全球股票市场各公司规模，自动调整各地区和企业的投资比例。虽然目前美国股票比例较大，但将来如果美国以外国家急速成长引领世界经济，该国股票比例也会自动提高，投资者无需费心更改投资标的。

●S&P500 S&P500是指从美国股票市场上市公司中，通过严格标准筛选出的代表性大型股500家公司构成的股价指数，追踪该指数的投资信托统称为「S&P500」。可以集中投资牵引美国经济的一流企业，期待与美国经济增长相匹配的高回报。

3年间实际模拟

接下来，模拟过去3年间每月积金5万日元的投资业绩。本次模拟以奥尔坎和S&P500的代表性标的「eMAXIS Slim 全世界股票（All Country）」和「eMAXIS Slim 美国股票（S&P500）」为对象，设定从2023年1月至2025年12月的3年间，每月首日购买5万日元的情况。

【eMAXIS Slim 全世界股票（All Country）】奥尔坎3年业绩中，3年间约可购买78.55万口数作为资产。2026年1月时点的基准价额（每1万口）为3万3507日元。

因此，资产约为263万1974日元（3万3507日元×78.55）。・本金：5万日元×36个月＝180万日元・评估额：约263万1974日元・收益：约83万日元

【eMAXIS Slim 美国股票（S&P500）】那么S&P500积金投资的情况呢。

3年业绩中，5万日元积金可持有67.11万口数的资产。2026年1月时点的基准价额（每1万口）为3万9457日元。

因此，3年积金后的资产额为264万7959日元。・本金：5万日元×36个月＝180万日元・评估额：约264万7959日元・收益：约84万日元

模拟结果，3年间收益奥尔坎约83万日元，S&P500约84万日元，几乎没有差别。S&P500因美国巨型IT企业成长拉动而收益略高，但差距仅约1万日元，几乎可以说是误差范围内的势均力敌。

「奥尔坎vs S&P500」该选哪个

这3年投资中，奥尔坎和S&P500收益几乎没有差别。无论选哪个，以目前时点来看都是大正解。那么，假设考虑今后该买哪个，应该持有什么思路呢。

●奥尔坎是广泛而稳定的投资奥尔坎是可以一次性分散投资全球股票的投资信托。虽然美国股票较多，但也包含相当比例的发达国家和其他国家股票，可以在降低地区风险的同时进行稳定投资。

适合「不想只集中在美国」「不知道将来哪个国家会成长所以想广泛覆盖各国」的人。

●如果期待美国成长则选S&P500 S&P500是可以分散投资美国主力股票的投资信托。因此，如果假设经济中心仍由美国引领，那么期待美国成长而投资S&P500是不错的选择。

20年后模拟

最后，基于本次结果考虑「持续积金投资20年」的情况。本次模拟期间，奥尔坎和S&P500都在3年间获得80万日元以上收益，单纯换算年利率超过20％的高水平。

但这几年是因急剧通胀和日元贬值等特殊因素造成，认为今后20年同样状况持续并不现实。作为长期资产计划进行模拟时，无论选择奥尔坎还是S&P500，保守估计年利率5％左右更为安心。

假设每月5万日元积金能持续20年，本金为「5万日元×12个月×20年＝1200万日元」。如果能以年利率5％稳健运用，复利效果下20年后资产额可达约2029万日元，20年间产生829万日元收益。

20年间，淡然持续积金，就能形成足以依靠的养老资产，充满希望。

结语

本次以最近3年为例，比较了新NISA积金投资的代表性标的「奥尔坎」和「S&P500」的业绩。两者间虽有少许差异，但仅看这3年收益差距很小。因此，今后开始投资时的选择方式，「如果着眼于世界整体经济成长则奥尔坎」「如果期待美国进一步经济成长则S&P500」，以这种视角探讨较好。

无论选择哪个，重要的是「不被短期波动迷惑而频繁更改投资标的，而是以长期视角冷静持续积金」。

为了丰裕安心的将来，请务必借此机会迈出投资的第一步。

新NISA比较：每月5万积金3年，奥尔坎和S&P500哪个收益更高？

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